ทองคำมีแนวโน้มทรงตัวรักษาทิศทางขาขึ้นได้

ผู้ค้ารั้นจากโมเมนตัมอย่างต่อเนื่อง

YLG Bullion & Futures คาดว่าทองคำจะยังคงทิศทางขาขึ้นในไตรมาสที่ 4 โดยได้แรงหนุนจากการซื้อของธนาคารกลางอย่างต่อเนื่อง การเปลี่ยนแปลงทั่วโลกไปสู่การลดค่าเงินดอลลาร์ และการเคลื่อนไหวของ Federal Reserve ในการปรับลดอัตราดอกเบี้ย

ผู้ค้าทองคำยังคงเป้าหมายสิ้นปีไว้ที่ 4,380-4,400 เหรียญสหรัฐฯ ต่อออนซ์ นายทิพา นววัฒนทรัพย์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร กล่าว

ธนาคารกลางจีนเพิ่มทุนสำรองทองคำอีกครั้งในเดือนตุลาคม นับเป็นการสะสมทองคำติดต่อกันเป็นเดือนที่ 12 รูปแบบการซื้อที่มั่นคงนี้ตอกย้ำแนวโน้มที่กว้างขึ้นของความต้องการของธนาคารกลางทั่วโลก ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับความพยายามในการลดการพึ่งพาเงินดอลลาร์ เธอกล่าว

ตั้งแต่ปี 2022 ถึง 2024 ธนาคารกลางทั่วโลกซื้อทองคำมากกว่า 1,000 ตันต่อปี ซึ่งมากกว่าสองเท่าของค่าเฉลี่ยที่ 478 ตันที่บันทึกไว้ระหว่างปี 2010 ถึง 2021

YLG ยังสังเกตเห็นการเปลี่ยนแปลงในพฤติกรรมของนักลงทุน โดยมีผู้ออมเงินจำนวนมากขึ้นที่ย้ายออกจากเงินฝากและเข้าสู่ทองคำในหลายช่องทาง รวมถึงแท่งจริง แพลตฟอร์มออนไลน์ และตลาดฟิวเจอร์ส

วงจรการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างต่อเนื่องโดยเฟดยังช่วยเพิ่มความน่าดึงดูดใจของทองคำในฐานะผู้ได้รับประโยชน์จากอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่จะยุติมาตรการเข้มงวดเชิงปริมาณ (QT) ในวันที่ 1 ธันวาคม เป็นการตอกย้ำสภาพแวดล้อมทางการเงินที่ผ่อนคลายในวงกว้าง นาง Tipa กล่าว

“ทองคำยังคงได้รับแรงหนุนอย่างมากจากการเพิ่มปริมาณสำรองล่าสุดของจีน ซึ่งทำให้การถือครองเพิ่มขึ้นเป็น 74.09 ล้านทรอยออนซ์ในเดือนตุลาคม จาก 74.06 ล้านทรอยออนซ์ในเดือนก่อน” เธอกล่าว “การขายทำกำไรในระยะสั้นอาจเกิดขึ้นหลังจากการขึ้นราคาที่สูงขึ้นในเดือนตุลาคม แต่แนวโน้มในวงกว้างยังคงไม่เปลี่ยนแปลง”

YLG ระบุแนวรับหลักที่ 3,991 -4,015 ดอลลาร์ต่อออนซ์ การยึดครองเหนือโซนนี้อย่างต่อเนื่องจะช่วยยืนยันแนวโน้มเชิงบวก ส่วนราคาในประเทศนั้นบริษัทมองว่ามีศักยภาพที่ราคาจะขึ้นไปอยู่ที่ 67,000-67,500 บาทต่อน้ำหนัก โดยมีแนวรับหลักอยู่ที่ประมาณ 61,200-61,600 บาท

สำหรับนักลงทุนที่มองหาการลงทุนในช่วงราคาที่สูงขึ้นนี้ แนะนำให้ใช้โกลด์ฟิวเจอร์สเป็นทางเลือกหนึ่ง เนื่องจากฟิวเจอร์สต้องการมูลค่าอ้างอิงเพียง 10% และให้โอกาสในการทำกำไรทั้งแนวโน้มราคาขาขึ้นและขาลง นางทิพากล่าว

ฮั่วเซ่งเฮงตั้งข้อสังเกตว่าราคาทองคำทั่วโลกเมื่อเร็ว ๆ นี้ทดสอบระดับแนวต้านที่สำคัญที่ 4,144 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนที่จะถอยกลับเล็กน้อยในระยะสั้น

ราคาอาจถอยกลับเพื่อทดสอบแนวรับที่ 4,100 ดอลลาร์ โดยมีความเป็นไปได้ที่จะดีดตัวขึ้นในภายหลัง อย่างไรก็ตาม หากทองคำตกลงไปต่ำกว่าแนวรับถัดไปที่ 4,075 ดอลลาร์ ก็อาจส่งสัญญาณการปรับฐานที่ลึกยิ่งขึ้น เทรดเดอร์ทองคำกล่าว

ตลาดเริ่มคาดการณ์ว่าเฟดอาจเปลี่ยนไปสู่นโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากขึ้น หลังจากยุติ QT เมื่อวันที่ 1 ธันวาคม ซึ่งส่งผลให้เงินดอลลาร์อ่อนค่าลงและหนุนราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้น ฮั่วเซ่งเฮงกล่าว