ธนาคารในภูมิภาคปลอดภัยจากการติดเชื้อในสหรัฐฯ

ฟิทช์ เรทติ้งส์ กล่าวว่า ธนาคารในเอเชียแปซิฟิกสามารถรับมือกับความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับความล้มเหลวของธุรกิจอื่น ๆ ในสหรัฐฯ ได้ โดยระบุว่าธนาคารในภูมิภาคมีความเสี่ยงโดยตรงอย่างจำกัดต่อธนาคารแห่งซิลิคอนวัลเลย์ (SVB) และธนาคารซิกเนเจอร์

“ความเสี่ยงโดยตรงระหว่างธนาคารที่ได้รับการจัดอันดับโดย Fitch ในเอเชียแปซิฟิกต่อ SVB และ Signature ที่เราทราบนั้นไม่มีความสำคัญต่อสถานะเครดิตของพวกเขา” สถาบันจัดอันดับระดับโลกระบุในแถลงการณ์เมื่อวันศุกร์

ธนาคารที่ได้รับการจัดอันดับโดย Fitch เพียงไม่กี่แห่งในภูมิภาคนี้มีโปรไฟล์การกระจุกตัวของผู้ฝากเงินที่คล้ายกับ SVB ซึ่งทำให้มีความเสี่ยงที่จะดำเนินการ

ตัวอย่างเช่น ธนาคารเพื่อการพัฒนาผู่ตงเซี่ยงไฮ้ (SPDB) มีการร่วมทุนกับ SVB แต่สินทรัพย์รวมมียอดรวมเพียง 0.25% ของสินทรัพย์ของ SPDB ณ กลางปี ​​2565 ธนาคารญี่ปุ่นบางแห่งและลูกค้าของพวกเขามีความเสี่ยงทางอ้อมที่จำกัด แต่สิ่งเหล่านี้จะไม่สำคัญสำหรับโปรไฟล์เครดิตของพวกเขา ตามข้อมูลของฟิทช์

“โดยทั่วไป เรามองว่าความเสี่ยงในการประเมินมูลค่าพอร์ตหลักทรัพย์เป็นสิ่งที่จัดการได้สำหรับธนาคารในเอเชียแปซิฟิก แม้ว่าความเสี่ยงจะมีแนวโน้มมากที่สุดในอินเดียและญี่ปุ่น” ฟิทช์กล่าว

นอกเหนือจากปัจจัยเชิงโครงสร้างเฉพาะของตลาดแล้ว ส่วนหนึ่งสะท้อนถึงการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของปีที่แล้วในตลาดเอเชียซึ่งมีขนาดเล็กกว่าในสหรัฐอเมริกา ซึ่งเป็นรูปแบบที่คาดว่าจะดำเนินต่อไปในปี 2566

จุดอ่อนที่ก่อให้เกิดความล้มเหลวของธนาคารสหรัฐทั้งสองแห่งได้รับการพิจารณาในการประเมินอันดับเครดิตของธนาคารในเอเชียแปซิฟิกของฟิทช์

“แต่ปัจจัยเหล่านี้มักถูกหักล้างด้วยปัจจัยเชิงโครงสร้าง เช่น กฎระเบียบ และความคาดหวังของเราที่ทางการจะให้การสนับสนุนด้านสภาพคล่องหากจำเป็น” แถลงการณ์ระบุ

หน่วยงานกำกับดูแลในภูมิภาคยังให้ความสำคัญกับการจัดการความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยที่แข็งแกร่ง นำโดยออสเตรเลีย ซึ่งกำหนดข้อกำหนดขั้นต่ำสำหรับความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ยที่ไม่มีการซื้อขาย ตลาดที่พัฒนาแล้วหลายแห่งรวมกฎสภาพคล่องขั้นต่ำของบาเซิล ซึ่งธนาคารขนาดเล็กของสหรัฐไม่ต้องปฏิบัติตาม ฟิทช์อธิบาย

คุณภาพและความคงอยู่ของเงินฝากเป็นปัจจัยสำคัญในการพิจารณาเครดิตของธนาคาร สิ่งนี้ใช้โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อสภาพคล่องตึงตัวอย่างรวดเร็วและการสูญเสียการประเมินมูลค่าที่ยังไม่เกิดขึ้นจริงจากการถือครองสินทรัพย์สามารถรับรู้ได้หากการฝากเงินบังคับให้ธนาคารขายสินทรัพย์

“กรณีพื้นฐานของเราคือ พัฒนาการล่าสุดในสหรัฐฯ จะไม่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในนโยบายการเงินของสหรัฐฯ หากสิ่งเหล่านี้ส่งผลให้อัตราสูงสุดของสหรัฐฯ ลดลงหรือลดอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ เร็วกว่าที่เราคาดไว้ สิ่งนี้อาจทำให้นโยบายการเงินในตลาดเอเชียแปซิฟิกบางแห่ง หลวมกว่าพื้นฐานของเรา” ฟิทช์กล่าว

“โดยทั่วไป เราเชื่อว่าสิ่งนี้จะเป็นผลลบด้านเครดิตสำหรับธนาคารในเอเชียแปซิฟิก เนื่องจากผลกระทบต่อรายได้ดอกเบี้ยสุทธิจะเกินดุลต่อการประเมินมูลค่าหลักทรัพย์ แต่จะช่วยสนับสนุนคุณภาพสินทรัพย์ และเราจะไม่คาดหวังว่าผลกระทบที่มีนัยสำคัญต่ออันดับเครดิตของธนาคาร”

ตลาดหุ้นเอเชียปรับตัวสูงขึ้นในวันศุกร์ โดยติดตามการเพิ่มขึ้นในชั่วข้ามคืนใน Wall Street หลังจากมาตรการช่วยเหลือสำหรับ First Republic Bank ทำให้หุ้นสหรัฐดีดตัวขึ้น ดัชนีพุ่งขึ้นในฮ่องกง ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้ เนื่องจากหุ้นกลุ่มธนาคารดีดกลับ

ธนาคาร First Republic ซึ่งสูญเสียมูลค่าหุ้นไป 2 ใน 3 ในช่วง 7 วันที่ผ่านมา และลดลงมากกว่า 65% ต่อเดือน ระบุในถ้อยแถลงว่าได้รับเงินฝาก 30,000 ล้านดอลลาร์จากบริษัทยักษ์ใหญ่ในสหรัฐฯ JPMorgan Chase, Citigroup, Bank of America, Wells Fargo, Goldman Sachs, Morgan Stanley และอื่น ๆ มีส่วนร่วมในการช่วยเหลือผู้ให้กู้ในซานฟรานซิสโก

ดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยปิดตลาดวันศุกร์ที่ 1,563.67 จุด เพิ่มขึ้น 0.58% มูลค่าซื้อขาย 7.35 หมื่นล้านบาท