เจ้าหนี้เตรียมโดน

ภาคธุรกิจบางส่วนกังวลเกี่ยวกับผลกระทบของการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารแห่งประเทศไทยที่คาดการณ์ไว้ต่อบริษัทต่างๆ และสาธารณะ ในขณะที่องค์กรภาครัฐและเอกชนที่เกี่ยวข้องได้ให้คำมั่นว่าจะพยายามอย่างเต็มที่เพื่อลดผลกระทบ

คณะกรรมการนโยบายการเงินของธนาคารกลาง (กนง.) มีกำหนดจะจัดการประชุมนโยบายครั้งต่อไปในวันที่ 10 ส.ค. โดยนักเศรษฐศาสตร์คาดว่าอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มขึ้นจากระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 0.50% ซึ่งยังคงไม่เปลี่ยนแปลงตั้งแต่เดือนพฤษภาคม 2563 โดยจะมีการขึ้นอัตราดอกเบี้ย มุ่งเป้าไปที่การควบคุมอัตราเงินเฟ้อที่สูงอย่างต่อเนื่อง

เต็มไปด้วยความกังวล

สหพันธ์เอสเอ็มอีไทยกังวลเรื่องอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่สูงขึ้น และเรียกร้องให้ทางการจัดทำมาตรการช่วยเหลือวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) รับมือกับผลกระทบดังกล่าว

การขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะเพิ่มต้นทุนทางการเงิน ลดสภาพคล่องทางการเงิน และทำให้ SMEs สูญเสียความสามารถในการแข่งขันในตลาด นายแสงชัย ธีระกุลวานิช ประธานสมาพันธ์กล่าว

ผู้ประกอบการ SMEs จำนวนมากถูกคาดหวังให้ลดต้นทุนการดำเนินงานและชะลอแผนการจ้างพนักงานใหม่ในกรณีที่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย

แต่ในกรณีที่เลวร้ายที่สุด SMEs บางรายที่ต้องแบกรับต้นทุนการผลิตที่สูงขึ้นตามราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น อาจหันไปใช้การปิดกิจการเนื่องจากไม่สามารถรับภาระทางการเงินเพิ่มเติมได้

“หากรัฐบาลขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเพื่อบรรเทาภาวะเงินเฟ้อ ก็ควรใช้มาตรการช่วยเหลือ SMEs ที่ได้รับผลกระทบ” นายแสงชัยกล่าว

เขาต้องการให้ทางการจัดการส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และดอกเบี้ยเงินฝากอย่างระมัดระวัง ซึ่งตอนนี้มันสูงกว่าประเทศอื่นๆ

“อัตราความแตกต่างในประเทศไทยอยู่ที่ตัวเลขสองหลัก เมื่อเทียบกับประเทศอื่นๆ ที่มีตัวเลขเพียงหลักเดียว” นายแสงชัยกล่าว

เขากังวลว่าความแตกต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยเงินกู้และเงินฝากจะกว้างขึ้น หากธนาคารพาณิชย์รวมปัจจัยเสี่ยงในการคำนวณดอกเบี้ยเงินกู้ โดยเพิ่มส่วนต่างในปัจจุบันจากประมาณ 10% เป็น 14%

สมาพันธ์ต้องการให้รัฐบาลหารือกับธนาคารพาณิชย์เพื่อรักษาระดับดอกเบี้ยเงินกู้ที่จะไม่กระทบต่อ SMEs อย่างหนัก

เจ้าหน้าที่และนายธนาคารควรพิจารณาขยายระยะเวลาการชำระหนี้สำหรับ SMEs เพื่อหลีกเลี่ยงโอกาสที่จะถูกจัดอยู่ในกลุ่มสินเชื่อที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ นายแสงชัยกล่าว

“ระยะเวลาควรขยายออกไปอย่างน้อย 3 เดือน” เขากล่าว พร้อมเสริมว่าอาจมีการพิจารณาการขยายเวลาเพิ่มเติมเป็นกรณีไป

รั้งสำหรับผลกระทบ

ชำนาญ ศรีสวัสดิ์ ประธานสภาการท่องเที่ยวแห่งประเทศไทย กล่าวว่า อัตราเงินเฟ้อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น และหนี้ครัวเรือนที่สูงขึ้นจะส่งผลกระทบต่อการฟื้นตัวของการท่องเที่ยว เนื่องจากผู้ประกอบการพยายามที่จะรับมือกับต้นทุนที่พุ่งสูงขึ้น และนักท่องเที่ยวอาจมีงบประมาณการเดินทางลดลง

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยลบเหล่านี้กำลังเกิดขึ้นทั่วโลก และประเทศไทยในฐานะจุดหมายปลายทางการท่องเที่ยวที่สำคัญยังคงคาดหวังว่าจะมีความต้องการที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากข้อจำกัดด้านการเดินทางที่ผ่อนคลายลง

นายชำนาญ กล่าวว่า ประเทศมีนักท่องเที่ยวเพิ่มขึ้นอย่างมากประมาณ 30,000-40,000 ต่อวัน หลังจากการเปิดประเทศเต็มรูปแบบ แนวโน้มนี้บ่งบอกว่าผู้คนยังคงต้องการประสบการณ์การเดินทางที่ยาวนานหลังจากถูกกักตัวอยู่ที่บ้านเป็นเวลาสองปีอันเนื่องมาจากนโยบายการเว้นระยะห่างทางสังคม

เขากล่าวว่าอัตราเงินเฟ้ออาจส่งผลกระทบต่อการท่องเที่ยวในระยะสั้น รัฐบาลสามารถช่วยอุตสาหกรรมเอาชนะความท้าทายข้างหน้าด้วยการจัดสรรเงิน 1 พันล้านบาทให้กับโครงการ Tourism Booster Shot ในไตรมาสที่สาม

เนื่องจากค่าตั๋วเครื่องบินที่สูงและการไม่มีเที่ยวบินเป็นภัยคุกคามที่น่ากังวลมากที่สุด มาตรการกระตุ้นที่ช่วยอุดหนุนค่าตั๋วเครื่องบินหรือค่าน้ำมันเครื่องบินจะช่วยแบ่งเบาภาระบางส่วนจากสายการบินและนักท่องเที่ยวได้

นายชำนาญกล่าวว่าราคาห้องพักในโรงแรมมีราคาที่สามารถแข่งขันได้เมื่อเทียบกับระดับก่อนเกิดโรคระบาด ดังนั้นจุดอ่อนเพียงอย่างเดียวในขณะนี้คือความจุที่นั่งไม่เพียงพอ

นอกเหนือจากการเดินทางทางอากาศแล้ว เขากล่าวว่าควรจัดสรรเงินทุนเพื่อส่งเสริมการท่องเที่ยวข้ามพรมแดนกับประเทศเพื่อนบ้านมากขึ้น ซึ่งคิดเป็นประมาณ 30% ของจำนวนนักท่องเที่ยวที่เดินทางมาถึงโดยรวม

“การท่องเที่ยวไทยต้องสร้างโอกาสมากขึ้นด้วย Booster Shot [scheme] เพื่อช่วยสนับสนุนการฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง แทนที่จะรอการเติบโตแบบอินทรีย์” นายชำนาญกล่าว

กังวล

สนั่น อังอุบลกุล ประธานหอการค้าไทย กล่าวว่า หนี้ครัวเรือนของไทยกำลังน่าเป็นห่วง และอาจส่งผลกระทบต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในระยะยาวของประเทศ

ที่สำคัญกว่านั้น มันจะจำกัดความสามารถของผู้คนในการกู้ยืมเพื่อการบริโภคและการขยายธุรกิจ เขากล่าว

“ขณะนี้ภาคเอกชนมีความกังวลเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจของประเทศ ซึ่งอาจมีการชะลอตัวหรือเติบโตช้าลง หากหนี้ครัวเรือนในประเทศยังคงเพิ่มสูงขึ้น” นายสนั่นกล่าว

อย่างไรก็ตาม นายสนั่นยืนกรานว่าหนี้ครัวเรือนที่สูงไม่ได้หมายความว่าสภาพเศรษฐกิจโดยรวมของประเทศจะอยู่ในสภาพที่ย่ำแย่อย่างมาก และผู้คนจะล้มเหลวในการชำระหนี้ แต่ปัญหานี้จะทำให้กำลังซื้ออ่อนแอลงและความสามารถของธุรกิจในการขอสินเชื่อใหม่เพื่อลงทุน .

นอกจากนี้ นายสนั่นยังกล่าวอีกว่า หนี้ครัวเรือนจำนวนมากไม่ได้หมายความว่าสถาบันการเงินไทยกำลังประสบปัญหา เพราะพวกเขาได้จัดสรรค่าเผื่อหนี้สงสัยจะสูญไปแล้วทั้งหมด โดยบางส่วนได้ดำเนินการปรับโครงสร้างหนี้หรือเสนอระงับหนี้เพื่อให้ลูกค้าอยู่ต่อได้ ธุรกิจ.

จากข้อมูลของนายสนั่น การศึกษาของหอการค้าไทยเกี่ยวกับหนี้ครัวเรือนของประเทศไทยพบว่ามีครัวเรือนจำนวนมากที่มีหนี้สิน แต่จำนวนหนี้ที่แต่ละครัวเรือนยังคงค้างชำระยังค่อนข้างน้อย

“หนี้สงสัยจะสูญซึ่งส่งผลให้เกิดวิกฤตการณ์ทางการเงินโดยปกติมาจากหนี้ของภาคเอกชน หรือบริษัทขนาดใหญ่ หรือสถาบันการเงินที่ให้เงินกู้และไม่สามารถกู้คืนได้ ดังที่เกิดขึ้นในช่วงวิกฤตการเงินของประเทศไทยในปี 2540” นายสนั่นกล่าว “วิกฤตไม่ได้เกิดจากหนี้ครัวเรือน”

นายสนั่นคาดว่าหนี้ครัวเรือนจะอยู่ที่ 92% ของ GDP ในปีนี้ จาก 90% ในปี 2564 โดยอัตราน่าจะดีขึ้นเป็น 90% ในปลายปีหน้าเมื่อเศรษฐกิจไทยฟื้นตัวเต็มที่

“สิ่งที่ภาคธุรกิจกังวลมากที่สุดในตอนนี้คือการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานของประเทศโดยธนาคารแห่งประเทศไทย” นายสนั่นกล่าว

“การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยไม่ควรมากเกินไปและเร่งรีบ เพื่อให้ภาคเอกชนปรับตัวได้ ในระหว่างนี้ รัฐบาลจำเป็นต้อง: ดูแลภาคพลังงานซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อต้นทุนการผลิตและการขนส่งของภาคเอกชน; การสนับสนุนด้านเงินทุน ช่องทางการตลาด และการเข้าถึงตลาดส่งออกสำหรับ SMEs ที่มากขึ้น และจัดการกับเงื่อนไขการให้กู้ยืมที่มีอยู่ซึ่งขัดขวางภาคธุรกิจ”

ความช่วยเหลืออย่างต่อเนื่อง

เศรษฐพุทธบุตร สุทธิวรรธน์ฤพุฒ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทย กล่าวว่า การขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายใดๆ จะเกิดขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป เพื่อให้แน่ใจว่าจะไม่หยุดชะงักต่อการฟื้นตัวของเศรษฐกิจหลังเกิดโรคระบาด

เขาเสริมว่าโครงการปรับโครงสร้างหนี้แบบครอบคลุมของธนาคารกลาง (CDR) จะช่วยแบ่งเบาภาระทางการเงินของผู้กู้ท่ามกลางการปรับนโยบายการเงินให้เป็นปกติ

ธนาคารกลางพร้อมที่จะขยายมาตรการช่วยเหลือด้านหนี้ที่มีอยู่และดำเนินนโยบายเพิ่มเติมหากจำเป็น

ผู้ว่าการกล่าวว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะไม่ส่งผลกระทบต่อผู้กู้รายย่อยที่มีอยู่อย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากประมาณ 60% ของสินเชื่อรายย่อยทั้งหมดถูกเรียกเก็บในอัตราคงที่ แม้ว่าการจำนองจะถูกเรียกเก็บในอัตราดอกเบี้ยลอยตัว แต่การผ่อนชำระรายเดือนจะได้รับการแก้ไข

อย่างไรก็ตาม ผู้กู้รายใหม่อาจได้รับผลกระทบจากอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ดังนั้นพวกเขาจึงควรพิจารณารายได้และความสามารถในการชำระหนี้ของตนอย่างรอบคอบก่อนที่จะยื่นขอกู้เงินใหม่

หากอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้น 1% ภาระทางการเงินของภาคครัวเรือนจะเพิ่มขึ้นโดยเฉลี่ย 0.5% ตามที่ธนาคารกลางระบุ

ในขณะเดียวกัน อัตราเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นในแต่ละปี ทำให้ค่าใช้จ่ายภาคครัวเรือนเพิ่มขึ้น 3.6%

นายอาคม เติมพิทยาไพสิฐ รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลัง กล่าวว่า เขาจะขอให้สถาบันการเงินไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในลักษณะที่จะเพิ่มภาระให้กับลูกค้ามากเกินไป

นอกจากนี้ รัฐบาลยังได้ออกมาตรการต่างๆ เพื่อแบ่งเบาภาระของประชาชน และรักษาอำนาจซื้อไว้ นายอาคมกล่าวเสริม

ทิม ลีลาหพันธ์ นักเศรษฐศาสตร์จากธนาคารสแตนดาร์ดชาร์เตอร์ด (ไทย) คาดว่า กนง. จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอีก 75 คะแนนภายในสิ้นปีนี้ โดยเริ่มจากการเพิ่มขึ้น 25 จุดในการประชุมเดือนสิงหาคม

อย่างไรก็ตาม ผู้ประกอบการธุรกิจต่างเตรียมพร้อมสำหรับต้นทุนทางการเงินที่สูงขึ้น ในขณะที่ตลาดคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในปีนี้มาเป็นเวลานาน นายทิมกล่าว

ธนาคารหลายแห่งให้คำมั่นว่าจะพยายามป้องกันไม่ให้การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นภาระลูกค้ามากเกินไป

ธนาคารพัฒนาวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมแห่งประเทศไทยที่เป็นของรัฐจะพยายามรักษาอัตราดอกเบี้ยให้คงที่ให้นานที่สุดเพื่อป้องกันไม่ให้มีการเพิ่มภาระให้กับลูกค้าจากผลกระทบของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย นายณัฐนรี รัฐภัทร์กล่าว

มานพ แสงเจียมบุตร ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน ธนาคารไทยพาณิชย์ (SCB) กล่าวว่า กลุ่ม SCB X จะยังคงดำเนินการในเชิงรุกในการช่วยเหลือลูกค้าให้รอดพ้นจากวิกฤติที่กำลังดำเนินอยู่ผ่านโครงการ CDR ของธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.)

ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจอาจเกิดขึ้นจากปัจจัยภายนอกและปัญหาเงินเฟ้อ ตลอดจนแนวโน้มของอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น

ณ สิ้นเดือนมิถุนายน 2565 สินเชื่อ SCB ภายใต้ CDR อยู่ที่ 263 พันล้านบาท หรือ 11% ของสินเชื่อทั้งหมด เพิ่มขึ้นจาก 249 พันล้านบาท ณ สิ้นไตรมาสที่แล้ว เนื่องจากลูกค้าจำนวนมากขึ้นเปลี่ยนจากโครงการบรรเทาทุกข์ของธนาคารกลาง

นายมานพกล่าวว่าโปรไฟล์การชำระเงินของลูกค้าในโครงการ CDR อยู่ในเกณฑ์ดี จากการประเมินล่าสุดของบริษัท ปริมาณสินเชื่อ CDR สำหรับทั้งปีคาดว่าจะต่ำกว่าที่ประเมินไว้ก่อนหน้านี้เล็กน้อยที่ 350 พันล้านบาท

คณะกรรมการร่วมด้านการค้า อุตสาหกรรมและการธนาคาร (JSCCIB) เชื่อว่าภาคการธนาคารจะชะลอการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย สอดคล้องกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางที่คาดการณ์ไว้อย่างค่อยเป็นค่อยไป

นายพยงค์ ศรีวานิช ประธานสมาคมธนาคารไทย (TBA) กล่าวเมื่อสัปดาห์ที่แล้วว่า ธนาคารต่างๆ อาจไม่ตอบสนองต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในทันทีเพื่อสนับสนุนผู้กู้ท่ามกลางการฟื้นตัวของเศรษฐกิจที่ค่อยเป็นค่อยไป

อย่างไรก็ตาม TBA ไม่สามารถระบุได้อย่างเจาะจงว่าความล่าช้าของอัตราดอกเบี้ยของธนาคารจะเพิ่มขึ้นนานแค่ไหนหลังจากที่ธนาคารกลางเริ่มปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของภาคธนาคารขึ้นอยู่กับกลยุทธ์ของสถาบันการเงินเอง นายพยงค์กล่าวเสริม