ภัยคุกคามที่ใหญ่กว่าของฮอนด้ามาจากผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าของจีน ไม่ใช่ภาษีหรือชิป

โตเกียว — การปรับลดอันดับเครดิตของฮอนด้าเป็นแนวโน้มกำไรทั้งปี ตอกย้ำแรงกดดันที่เกิดขึ้นทันทีจากภาษีของสหรัฐฯ และการขาดแคลนชิปทั่วโลก แต่ความท้าทายที่ลึกกว่านั้นในระยะยาวนั้นอยู่ที่การแข่งขันที่เข้มข้นขึ้นจากผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้า (EV) ของจีน

ผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่อันดับสองของญี่ปุ่นปรับลดแนวโน้มทั้งปีลงหนึ่งในห้าหลังจากตลาดปิดเมื่อวันศุกร์ โดยอ้างถึงต้นทุนรถยนต์ไฟฟ้าเพียงครั้งเดียวและการขาดแคลนส่วนประกอบที่ใช้ชิปจาก Nexperia ในเนเธอร์แลนด์ รัฐบาลเนเธอร์แลนด์เข้าควบคุมบริษัทซึ่งมี Wingtech ของจีนเป็นเจ้าของเมื่อวันที่ 30 กันยายน

นอกจากนี้ ยังประเมินว่าจะได้รับผลกระทบจากภาษีศุลกากรของสหรัฐฯ มูลค่า 385 พันล้านเยน (2.6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ) แม้ว่าจะน้อยกว่าอัตราภาษี 450,000 ล้านเยนที่ระบุไว้ในตอนแรกก็ตาม

หุ้นร่วงลง 4.7% ในวันจันทร์ ความกังวลเร่งด่วนที่มากขึ้นสำหรับฮอนด้าและผู้ผลิตรถยนต์ญี่ปุ่นรายอื่นๆ ก็คือส่วนแบ่งการตลาดที่ลดลงอย่างต่อเนื่องในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ซึ่งเป็นภูมิภาคที่พวกเขาเคยครองอำนาจโดยไม่มีใครทักท้วง

จนกระทั่งเมื่อไม่นานมานี้ ผู้ผลิตรถยนต์ของญี่ปุ่นเชื่อว่าพวกเขาสามารถปกป้องธุรกิจในเอเชียของตนนอกประเทศจีนจากการตกต่ำแบบที่พวกเขาประสบในตลาดรถยนต์ที่ใหญ่ที่สุดในโลก สมมติฐานนั้นไม่มีอีกต่อไป

“ในตลาดเช่นประเทศไทย แนวการแข่งขันค่อนข้างรุนแรง และโดยรวมแล้ว เราได้สูญเสียความได้เปรียบในการแข่งขันในแง่ของราคา” รองประธานบริหาร Noriya Kaihara กล่าวในการบรรยายสรุปเมื่อวันศุกร์

ความท้าทายมีมากกว่ายอดขายที่ลดลง ผู้ผลิตรถยนต์กำลังตอบสนองด้วยการเพิ่มสิ่งจูงใจและลดราคาเพื่อดึงดูดผู้ซื้อ Kaihara กล่าว นั่นหมายถึงผลกำไรที่เพิ่มขึ้นจากการขายใหม่

คู่แข่งจีนเร่งตัวในเอเชีย

ขณะนี้ฮอนด้าคาดว่าจะขายรถยนต์ได้ 925,000 คันในเอเชียรวมถึงจีนในปีงบประมาณปัจจุบัน ซึ่งลดลงมากกว่า 10% จากเป้าหมายเดิมที่ 1.09 ล้านคัน

ก่อนหน้านี้คาดการณ์ว่าจะขายรถยนต์ในเอเชียนอกประเทศจีนได้น้อยกว่าปีที่แล้วถึง 5,000 คัน ตัวเลขดังกล่าวตอนนี้ลดลงเหลือ 75,000 น้อยลง

การแข่งขันจากผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าของจีน เช่น Build Your Dreams (BYD) กำลังกลายเป็นเรื่องยากมากขึ้นสำหรับผู้ผลิตรถยนต์ของญี่ปุ่นทั่วเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ รวมถึงประเทศไทยและอินโดนีเซีย แหล่งอุตสาหกรรมรายหนึ่งซึ่งปฏิเสธที่จะเปิดเผยตัวตนเพื่อที่เขาจะได้พูดอย่างเปิดเผย กล่าว

คนงานประกอบรถจักรยานยนต์ที่โรงงานที่ดำเนินการโดยบริษัทไทยฮอนด้าในกรุงเทพฯ ประเทศไทย (ภาพ: ละมุนเพชร อภิสิทธิ์นิรันดร์)

“เอเชียตะวันออกเฉียงใต้เริ่มได้รับผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญจากผู้เล่นชาวจีน” แหล่งข่าวกล่าวก่อนที่ฮอนด้าจะรายงานผล “การเติบโตของรถยนต์ไฟฟ้าจีนในประเทศไทยในช่วงสองปีที่ผ่านมานั้นมีความพิเศษมาก”

ความก้าวหน้าของ BYD และบริษัทอื่นๆ เกิดขึ้นเมื่ออุตสาหกรรมยานยนต์ของจีนเผชิญกับสงครามราคาอันโหดร้ายในประเทศ ส่งผลให้ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าต้องขยายธุรกิจอย่างจริงจังในต่างประเทศ

ยอดค้าปลีกของฮอนด้าลดลงเกือบ 30% ในอินโดนีเซียในช่วง 9 เดือนแรก เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ตามข้อมูลของบริษัท ในมาเลเซีย ลดลง 18% และในประเทศไทย ลดลง 12% ในช่วงเวลาดังกล่าว

บริษัทไม่มีการวางแผนรถรุ่นใหม่สำหรับภูมิภาคนี้ตั้งแต่ปีงบประมาณนี้ถึงปีงบประมาณหน้า นอกเหนือจากการยกเครื่องรถซีดานขนาดกะทัดรัด City ซึ่งความล่าช้าอาจเสี่ยงที่จะสูญเสียพื้นที่ให้กับผู้ผลิตในจีนมากขึ้น

อินเดียมีเสน่ห์มากขึ้น

ขณะนี้ผู้ผลิตรถยนต์สัญชาติญี่ปุ่นกำลังหันไปหาอินเดีย ซึ่งเป็นตลาดที่ยังคงปิดไม่ให้ผู้ผลิตรถยนต์ไฟฟ้าของจีน ฮอนด้ากล่าวเมื่อเดือนที่แล้วว่า จะทำให้ตลาดรถยนต์รายใหญ่อันดับ 3 ของโลกกลายเป็นฐานการผลิตและส่งออกสำหรับรถยนต์ไฟฟ้าที่วางแผนไว้ ซึ่งเป็นสัญลักษณ์ของความสำคัญที่เพิ่มขึ้นของประเทศในฐานะศูนย์กลางการผลิตของบริษัท

โตโยต้าและซูซูกิได้ประกาศการลงทุนมูลค่ารวม 11 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เพื่อเพิ่มขีดความสามารถในการผลิตและการส่งออก

แต่ผู้เชี่ยวชาญกล่าวว่าฮอนด้าเผชิญกับความท้าทายด้านโครงสร้างที่ลึกกว่านั้น

แผนกยานยนต์ของบริษัทรายงานผลขาดทุนจากการดำเนินงานเป็นไตรมาสที่ 3 ติดต่อกันเมื่อวันศุกร์ ซึ่งตามหลังผลการดำเนินงานของแผนกรถจักรยานยนต์ซึ่งสร้างผลกำไรเป็นประวัติการณ์

Yoshio Tsukada ผู้ก่อตั้ง Tsukuda Mobility Research Institute เรียกช่องว่างความสามารถในการทำกำไรระหว่างธุรกิจต่างๆ ว่า “ไม่สมดุล”

“หากฮอนด้าแยกธุรกิจสี่ล้อและสองล้อออกไป ฝั่งรถจักรยานยนต์ก็จะเติบโตไปทั่วโลก” เขากล่าว พร้อมเสริมว่าธุรกิจยานยนต์ยังคงอยู่ในสถานการณ์ที่ย่ำแย่ภายใต้โครงสร้างปัจจุบัน

โดยรวมแล้ว ฮอนด้าได้ปรับลดการคาดการณ์ยอดขายรถยนต์ในปีงบประมาณนี้ลงเหลือ 3.34 ล้านคัน จากที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้ที่ 3.62 ล้านคัน ซึ่งรวมถึงการลดลง 110,000 หน่วยอันเนื่องมาจากการผลิตที่ลดลงอันเนื่องมาจากการขาดแคลนชิปจาก Nexperia

ฮอนด้าเผชิญกับกระแสลมในอเมริกาเหนือ

สหรัฐอเมริกายังคงเป็นตลาดอันดับต้นๆ ของฮอนด้าเมื่อพิจารณาจากปริมาณ โดยคิดเป็น 42% ของยอดขายทั่วโลก เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบเป็นรายปี แต่นอกเหนือจากการเก็บภาษีจากสหรัฐฯ แล้ว ฮอนด้ายังเผชิญกับปัญหาในอเมริกาเหนือ

การขาดแคลนชิปส่งผลให้โรงงานในเม็กซิโกต้องปิดตัวลง และต้องปรับการผลิตในสหรัฐฯ และแคนาดา ซึ่งส่งผลกระทบถึงแนวโน้มกำไรจากการดำเนินงานของฮอนด้าถึง 150,000 ล้านเยน (994.83 ล้านดอลลาร์)

ในปีนี้หุ้นร่วงลง 1.4% ซึ่งต่ำกว่าเกณฑ์มาตรฐาน Nikkei 225 ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบ 28%

ฮอนด้าและนิสสันกำลังสำรวจการควบรวมกิจการจนกระทั่งการเจรจาล้มเหลวในเดือนกุมภาพันธ์

สึกาดะกล่าวว่าจุดยืนที่อ่อนแอของฮอนด้า นิสสัน และมิตซูบิชิ มอเตอร์ส ซึ่งอาจได้รับประโยชน์จากการประหยัดต่อขนาด ทำให้การหารือเหล่านั้นไม่น่าเป็นไปได้

“การควบรวมกิจการของฮอนด้ากับนิสสันหรือมิตซูบิชิในปัจจุบันจะเป็นพันธมิตรของผู้อ่อนแอ” เขากล่าว