Pine Wealth ล่อลวงการลงทุนทางเลือก

บริษัทหลักทรัพย์ Pine Wealth Solutions เน้นการลงทุนทางเลือก เช่น ผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างเป็นแนวโน้มการลงทุนที่สำคัญถัดไป โดยแนะนำว่านี่เป็นการเคลื่อนไหวที่เหมาะสมเชิงกลยุทธ์เพื่อช่วยให้นักลงทุนฝ่าฟันความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและการประเมินมูลค่าที่ยืดเยื้อในตลาดโลก

แนวโน้มไตรมาสที่สี่ที่ได้รับการปรับปรุงของบริษัทเน้นย้ำถึงความยืดหยุ่นของพอร์ตโฟลิโอผ่านการกระจายความเสี่ยงนอกเหนือจากหุ้นแบบดั้งเดิม

ปิยทัต ผาสมมนัสกุล นักยุทธศาสตร์และหัวหน้าที่ปรึกษาการลงทุน กล่าวว่า แม้ว่าตลาดหุ้นทั่วโลกคาดว่าจะรักษาโมเมนตัมขาขึ้นได้จนถึงปลายปี 2568 แต่นักลงทุนก็ต้องเตรียมพร้อมสำหรับความผันผวนข้างหน้า

“ตลาดหุ้นหลักๆ โดยเฉพาะในสหรัฐฯ กำลังซื้อขายกันด้วยการประเมินมูลค่าที่มีความต้องการสูง” เขากล่าว พร้อมเสริมว่าสภาพแวดล้อมนี้เรียกร้องให้มีการจัดสรรสินทรัพย์อย่างชาญฉลาดยิ่งขึ้น

คำแนะนำที่สำคัญของ Pine Wealth คือการเพิ่มความเสี่ยงในสินทรัพย์ส่วนตัว ซึ่งเป็นเครื่องมือการลงทุนที่มีความสัมพันธ์ต่ำกับตลาดแบบดั้งเดิม

เขาตั้งข้อสังเกตว่าสินทรัพย์เหล่านี้สามารถทำให้ความผันผวนของพอร์ตการลงทุนราบรื่นขึ้น ในขณะเดียวกันก็รักษาผลตอบแทนที่สม่ำเสมอ ทำให้นักลงทุนมีความมั่นคงที่เป็นที่ต้องการมากท่ามกลางความผันผวนของตลาด

บริษัทยังมองว่าผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างเป็นเครื่องมือที่มีประสิทธิภาพในการสร้างสมดุลระหว่างความเสี่ยงและผลตอบแทน เครื่องมือที่ยืดหยุ่นเหล่านี้สามารถปรับให้เข้ากับสภาวะตลาดต่างๆ ได้ ทำให้นักลงทุนสามารถจำกัดความเสี่ยงขาลงไปพร้อมๆ กับการแสวงหาผลตอบแทนตามเป้าหมาย

“ในยุคที่ราคาสินทรัพย์ไม่ถูกอีกต่อไป การกระจายความเสี่ยงผ่านเครื่องมือการลงทุนที่เป็นนวัตกรรมถือเป็นสิ่งสำคัญ” นายปิยะทัตกล่าว

ในช่วงสามเดือนที่ผ่านมา Pine Wealth ได้ปรับพอร์ตการลงทุนอย่างมีกลยุทธ์เพื่อสร้างสมดุลระหว่างความระมัดระวังกับโอกาส โดยการตัดหุ้นสหรัฐฯ และหุ้นเทคโนโลยีลงเหลือ 25–35% จาก 35–45% ท่ามกลางการประเมินมูลค่าที่ยืดเยื้อ

ในขณะเดียวกัน บริษัทได้เพิ่มความเสี่ยงในตลาดหุ้นเอเชียเป็น 25–30% โดยมุ่งเน้นไปที่จีน ญี่ปุ่น และไทย ในขณะที่ลดการจัดสรรให้กับอินเดียและเวียดนามเล็กน้อย

โดยคงสัดส่วนการถือครองตราสารหนี้ไว้ที่ 25% โดยเน้นพันธบัตรระดับการลงทุนทั่วโลก และเพิ่มการจัดสรรทองคำเป็นสองเท่าเป็น 10% เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจที่เพิ่มขึ้น

Pine Wealth ยังคงติดตามความเสี่ยงระดับมหภาค จากความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ-จีน และปัจจัยที่อาจก่อให้เกิดภาวะถดถอยทั่วโลก ไปจนถึงการประชุมที่สำคัญของ Fed และแนวโน้มผลประกอบการของบริษัทในปี 2569

แม้จะมีความท้าทาย บริษัทเชื่อว่าภูมิทัศน์การลงทุนยังคงดีภายใต้ “ฉากหลังของ Goldilocks Macro” ซึ่งการเติบโตทั่วโลกอย่างต่อเนื่องและการลดอัตราดอกเบี้ยอย่างค่อยเป็นค่อยไป สนับสนุนทั้งสินทรัพย์แบบดั้งเดิมและสินทรัพย์ทางเลือก

“สินทรัพย์แบบดั้งเดิม เช่น หุ้นและพันธบัตร ยังคงน่าดึงดูด” นายปิยะทัตกล่าว “แต่การผสมผสานการลงทุนทางเลือก เช่น สินทรัพย์ส่วนบุคคลและผลิตภัณฑ์ที่มีโครงสร้างเข้าด้วยกัน เป็นสิ่งที่สร้างพอร์ตโฟลิโอที่ยืดหยุ่นและพร้อมสำหรับอนาคตอย่างแท้จริงในโลกที่ไม่แน่นอน”